18. Pensionen und andere Arbeitnehmerverpflichtungen

 

 

31.03.2019

 

31.03.2020

 

 

 

 

 

Rückstellungen für Abfertigungen

 

603,8

 

577,0

Rückstellungen für Pensionen

 

513,6

 

540,3

Rückstellungen für Jubiläumsgelder

 

159,5

 

160,6

 

 

1.276,9

 

1.277,9

 

 

 

 

 

Mio. EUR

Rückstellungen für Abfertigungen

 

 

2018/19

 

2019/20

 

 

 

 

 

Barwert der Abfertigungsverpflichtungen (DBO) zum 01.04.

 

588,8

 

603,8

 

 

 

 

 

Dienstzeitaufwand der Periode

 

12,0

 

11,9

Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand

 

0,3

 

0,0

Zinsaufwand der Periode

 

10,1

 

8,7

–Gewinne/+Verluste aus Planabgeltungen

 

0,0

 

0,0

Konsolidierungskreisänderungen

 

0,0

 

1,0

Abfertigungszahlungen

 

–37,6

 

–44,5

Versicherungsmathematische –Gewinne/+Verluste aus der Änderung der finanziellen Annahmen

 

18,9

 

0,2

Versicherungsmathematische –Gewinne/+Verluste aus der Änderung der demografischen Annahmen

 

7,1

 

0,0

Versicherungsmathematische –Gewinne/+Verluste aus erfahrungsbedingten Anpassungen

 

4,2

 

–4,8

Planabgeltungen

 

0,0

 

0,0

Sonstige

 

0,0

 

0,7

Barwert der Abfertigungsverpflichtungen (DBO) zum 31.03.

 

603,8

 

577,0

 

 

 

 

 

Mio. EUR

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Aufwendungen für beitragsorientierte Abfertigungszahlungen an externe Mitarbeitervorsorgekassen betragen 13,4 Mio. EUR (2018/19: 12,8 Mio. EUR).

Rückstellungen für Pensionen

 

 

Barwert der Pensionsver­pflichtungen

 

Plan­vermögen

 

Rückstellung

 

 

 

 

 

 

 

Stand am 01.04.2018

 

743,5

 

–303,6

 

439,9

 

 

 

 

 

 

 

Dienstzeitaufwand der Periode

 

9,5

 

0,0

 

9,5

Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand

 

–0,9

 

0,0

 

–0,9

Nettozinsen der Periode

 

15,1

 

–6,0

 

9,1

Ertrag aus Planvermögen (ohne Beträge, die in Nettozinsen enthalten sind)

 

0,0

 

5,9

 

5,9

–Gewinne/+Verluste aus Plan­abgeltungen, -kürzungen

 

0,0

 

0,0

 

0,0

Konsolidierungskreisänderungen

 

0,0

 

0,0

 

0,0

Pensionszahlungen

 

–32,8

 

17,8

 

–15,0

Kursdifferenzen

 

2,5

 

–2,9

 

–0,4

Arbeitgebereinzahlungen/-rückzahlungen

 

0,0

 

–2,0

 

–2,0

Arbeitnehmereinzahlungen

 

0,0

 

–1,4

 

–1,4

Versicherungsmathematische –Gewinne/+Verluste aus der Änderung der finanziellen Annahmen

 

33,6

 

0,0

 

33,6

Versicherungsmathematische –Gewinne/+Verluste aus der Änderung der demografischen Annahmen

 

32,4

 

0,0

 

32,4

Versicherungsmathematische –Gewinne/+Verluste aus erfahrungsbedingten Anpassungen

 

3,0

 

0,0

 

3,0

Planabgeltungen

 

0,0

 

0,0

 

0,0

Sonstige

 

–2,9

 

2,8

 

–0,1

Stand am 31.03.2019

 

803,0

 

–289,4

 

513,6

 

 

 

 

 

 

 

Mio. EUR

Rückstellungen für Pensionen

 

 

Barwert der Pensionsver­pflichtungen

 

Plan­vermögen

 

Rückstellung

 

 

 

 

 

 

 

Stand am 01.04.2019

 

803,0

 

–289,4

 

513,6

 

 

 

 

 

 

 

Dienstzeitaufwand der Periode

 

9,1

 

0,0

 

9,1

Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand

 

–0,5

 

0,0

 

–0,5

Nettozinsen der Periode

 

14,0

 

–5,0

 

9,0

Ertrag aus Planvermögen (ohne Beträge, die in Nettozinsen enthalten sind)

 

0,0

 

24,9

 

24,9

–Gewinne/+Verluste aus Plan­abgeltungen, -kürzungen

 

–0,5

 

0,0

 

–0,5

Konsolidierungskreisänderungen

 

0,0

 

0,0

 

0,0

Pensionszahlungen

 

–34,8

 

19,9

 

–14,9

Kursdifferenzen

 

–8,4

 

1,2

 

–7,2

Arbeitgebereinzahlungen/-rückzahlungen

 

0,0

 

–2,2

 

–2,2

Arbeitnehmereinzahlungen

 

0,0

 

–0,9

 

–0,9

Versicherungsmathematische –Gewinne/+Verluste aus der Änderung der finanziellen Annahmen

 

7,2

 

0,0

 

7,2

Versicherungsmathematische –Gewinne/+Verluste aus der Änderung der demografischen Annahmen

 

0,2

 

0,0

 

0,2

Versicherungsmathematische –Gewinne/+Verluste aus erfahrungsbedingten Anpassungen

 

2,2

 

0,0

 

2,2

Planabgeltungen

 

0,0

 

0,0

 

0,0

Sonstige

 

0,4

 

–0,1

 

0,3

Stand am 31.03.2020

 

791,9

 

–251,6

 

540,3

 

 

 

 

 

 

 

Mio. EUR

Die wesentlichen Anlagekategorien des Planvermögens stellen sich in den im Konzernabschluss zum 31. März 2020 dargestellten Perioden wie folgt dar:

2018/19

 

 

 

 

 

 

Kategorie

 

Vermögenswerte mit Marktpreis an einem aktiven Markt

 

Vermögenswerte ohne Marktpreis an einem aktiven Markt

 

Summe
Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

Schuldinstrumente

 

42,9 %

 

1,4 %

 

44,3 %

Eigenkapitalinstrumente

 

29,2 %

 

0,0 %

 

29,2 %

Immobilien

 

0,0 %

 

3,0 %

 

3,0 %

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

5,6 %

 

0,1 %

 

5,7 %

Versicherungsverträge

 

0,0 %

 

9,6 %

 

9,6 %

Sonstige Vermögenswerte

 

8,2 %

 

0,0 %

 

8,2 %

Summe

 

85,9 %

 

14,1 %

 

100,0 %

2019/20

 

 

 

 

 

 

Kategorie

 

Vermögenswerte mit Marktpreis an einem aktiven Markt

 

Vermögenswerte ohne Marktpreis an einem aktiven Markt

 

Summe
Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

Schuldinstrumente

 

43,6 %

 

0,0 %

 

43,6 %

Eigenkapitalinstrumente

 

27,4 %

 

0,0 %

 

27,4 %

Immobilien

 

0,0 %

 

3,1 %

 

3,1 %

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

5,9 %

 

0,1 %

 

6,0 %

Versicherungsverträge

 

0,4 %

 

11,3 %

 

11,7 %

Sonstige Vermögenswerte

 

8,2 %

 

0,0 %

 

8,2 %

Summe

 

85,5 %

 

14,5 %

 

100,0 %

Im Planvermögen sind eigene Aktien mit einem beizulegenden Zeitwert von 0,6 Mio. EUR (31. März 2019: 0,9 Mio. EUR) enthalten.

Der durchschnittlich erwartete Veranlagungsertrag ist durch die Portfoliostruktur des Planvermögens, Erfahrungswerte aus der Vergangenheit sowie zukünftig zu erwartende Renditen bestimmt. Die Berechnung der Rückstellungen für Pensionen erfolgte auf Basis einer erwarteten (durchschnittlichen) Verzinsung des Planvermögens von 1,7 %. Die tatsächliche Verzinsung lag bei –6,9 %.

Die Pensionsverpflichtungen aus den österreichischen Konzerngesellschaften sind in die APK-Pensionskasse Aktiengesellschaft ausgelagert.

Ziele der Investitionspolitik sind ein optimierter Aufbau des Planvermögens und die jederzeitige Deckung der bestehenden Ansprüche.

Die Veranlagung des Planvermögens in Österreich wird durch § 25 Pensionskassengesetz und das Investmentfondsgesetz geregelt. Zusätzlich zu diesen Vorschriften sind in den Veranlagungsrichtlinien der APK-Pensionskasse Aktiengesellschaft unter anderem die Bandbreite der Asset-Allokation, der Einsatz von Dachfonds sowie die Auswahl von Fondsmanagern geregelt. Der Einsatz neuer Instrumente oder eine Erweiterung der Fondspalette ist vom Vorstand der APK-Pensionskasse Aktiengesellschaft zu genehmigen. Sowohl im Bereich der Anteilswertpapiere als auch der Schuldverschreibungen erfolgt die Diversifikation global, wobei jedoch die Schuldverschreibungen schwerpunktmäßig auf EUR lauten oder EUR gesichert sind.

Das Vermögen der Veranlagungs- und Risikogemeinschaft VRG 15 ist in internationale Aktien- und Anleihenfonds, alternative Veranlagungsstrategien (beispielsweise Immobilien und Private Equity) sowie Geldmarktveranlagungen investiert. Das langfristige Investitionsziel der VRG 15 ist es, die Benchmark (30 % globale Aktien, 55 % globale Anleihen, 5 % Cash, 5 % Alternatives, 5 % Immobilien) zu übertreffen und ihre bestehenden und künftigen Anspruchszahlungen zu decken. Das Vermögen der VRG 15 ist gemäß § 25 des österreichischen Pensionskassengesetzes so veranlagt, dass die Sicherheit, Qualität, Liquidität und Rentabilität des der VRG 15 zugeordneten Vermögens insgesamt gewährleistet ist.

Eine zur Benchmark abweichende Asset-Allokation oder regionale Allokation ist erlaubt, wenn dies nach Beurteilung der APK-Pensionskasse Aktiengesellschaft durch die aktuellen Bewertungen oder zukünftig erwarteten Renditen begründet ist. Für alle Assetklassen können Investmentvehikel, die nach einem aktiven Ansatz verwaltet werden, eingesetzt werden, wenn dies durch Markteigenschaften oder Kosten-Nutzen-Erwägungen begründet werden kann.

Der Großteil des Vermögens der VRG 15 wird in liquiden Märkten investiert, an denen regelmäßige Preisnotierungen festgestellt werden. Vermögenswerte, für die keine aktive Marktpreisnotierung vorhanden ist (z. B. bestimmte Immobilien und Private Equity-Strategien), können auf vorsichtigem Niveau gehalten werden, wenn das Rendite-/Risikoprofil solcher Vermögenswerte als günstig erachtet wird.

Das Risiko wird aktiv gesteuert und es wird allgemein erwartet, dass Volatilität und vor allem Downside-Risiken niedriger sein werden als jenes der Benchmark.

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Aufwendungen für beitragsorientierte Pensionen betragen 34,9 Mio. EUR (2018/19: 37,4 Mio. EUR).

Die Sensitivitätsanalyse der maßgeblichen versicherungsmathematischen Annahmen, die zur Ermittlung leistungsorientierter Verpflichtungen genutzt werden, ergibt folgende Auswirkungen auf die DBO:

Sensitivitäten

 

 

Zinssatz

 

Lohn-/
Gehaltserhöhungen

 

Pensionserhöhungen

 

 

+1,0 %

 

–1,0 %

 

+0,5 %

 

–0,5 %

 

+0,25 %

 

–0,25 %

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pensionen

 

–13,2 %

 

+16,7 %

 

+0,8 %

 

–0,7 %

 

+2,9 %

 

–2,7 %

Abfertigungen

 

–9,8 %

 

+11,5 %

 

+5,4 %

 

–5,0 %

 

0,0 %

 

0,0 %

Für den Einfluss des Zinssatzes, der Lohn- und Gehaltserhöhungen sowie der Pensionserhöhungen wurden konzernale Werte ermittelt. Die Sensitivitäten werden nicht durch Schätzungen oder Näherungen, sondern durch vollständige Bewertungen unter Variation der jeweiligen Parameter ermittelt.

Die erwarteten Beitragszahlungen für leistungsorientierte Pensionspläne für das Geschäftsjahr 2020/21 betragen 49,0 Mio. EUR.

Die durchschnittliche zinsgewichtete Duration für Pensionspläne beträgt 14,9 Jahre und für Abfertigungen 10,7 Jahre.

Rückstellungen für Jubiläumsgelder

 

 

2018/19

 

2019/20

 

 

 

 

 

Barwert der Jubiläumsgeldverpflichtungen zum 01.04.

 

143,0

 

159,5

 

 

 

 

 

Dienstzeitaufwand der Periode

 

9,3

 

10,7

Zinsaufwand der Periode

 

2,5

 

2,3

Konsolidierungskreisänderungen

 

0,0

 

0,0

Jubiläumsgeldzahlungen

 

–10,3

 

–9,9

Versicherungsmathematische –Gewinne/+Verluste aus der Änderung von Annahmen

 

13,7

 

0,0

Versicherungsmathematische –Gewinne/+Verluste aus erfahrungsbedingten Anpassungen

 

0,9

 

–2,4

Sonstige

 

0,4

 

0,4

Barwert der Jubiläumsgeldverpflichtungen zum 31.03.

 

159,5

 

160,6

 

 

 

 

 

Mio. EUR

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Aufwendungen/Erträge für Abfertigungs-, Pensions- und Jubiläumsgeldverpflichtungen gliedern sich wie folgt:

 

 

2018/19

 

2019/20

 

 

 

 

 

Dienstzeitaufwand der Periode und nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand

 

30,2

 

31,2

Nettozinsen der Periode

 

21,7

 

20,0

–Gewinne/+Verluste aus Planabgeltungen, -kürzungen

 

0,0

 

–0,5

Versicherungsmathematische –Gewinne/+Verluste aus Jubiläumsgeldverpflichtungen

 

14,6

 

–2,4

Aufwands-/ertragswirksam erfasste Positionen

 

66,5

 

48,3

 

 

 

 

 

Mio. EUR

Die Nettozinsen der Periode sind in den Finanzaufwendungen erfasst.


Über voestalpine

Die voestalpine ist ein in seinen Geschäftsbereichen weltweit führender Stahl- und Technologiekonzern mit kombinierter Werkstoff- und Verarbeitungskompetenz. Die global tätige Unternehmensgruppe verfügt über rund 500 Konzerngesellschaften und -standorte in mehr als 50 Ländern auf allen fünf Kontinenten. Sie notiert seit 1995 an der Wiener Börse. Mit ihren qualitativ höchstwertigen Produkt- und Systemlösungen zählt sie zu den führenden Partnern der Automobil- und Hausgeräteindustrie sowie der Luftfahrt- und Öl- & Gasindustrie und ist darüber hinaus Weltmarktführer bei Bahninfrastruktursystemen, bei Werkzeugstahl und Spezialprofilen. Die voestalpine bekennt sich zu den globalen Klimazielen und arbeitet intensiv an Technologien zur Dekarbonisierung und langfristigen Reduktion ihrer CO2-Emissionen. Im Geschäftsjahr 2019/20 erzielte der Konzern bei einem Umsatz von 12,7 Milliarden Euro ein operatives Ergebnis (EBITDA) von 1,2 Milliarden Euro und beschäftigte weltweit rund 49.000 Mitarbeiter.

Fakten

50 Länder auf allen fünf Kontinenten
500 Konzerngesellschaften und -standorte
49.000 Mitarbeiter weltweit

Ergebnis GJ 2019/20

€ 12,7 Mrd.

Umsatz

€ 1,2 Mrd.

EBITDA

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