Cashflow

Nachdem sich der operative Cashflow bereits im Vorjahr sehr zufriedenstellend entwickelte, konnte er im aktuellen Geschäftsjahr um 8,4 % von 1.420,5 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2024/25 auf 1.540,1 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2025/26 weiter gesteigert werden. Hervorzuheben ist, dass der voestalpine-Konzern im aktuellen Berichtszeitraum eine weitere Reduktion des Nettoumlaufvermögens um 310,7 Mio. EUR erreichte (Vorjahr: Verringerung um 480,1 Mio. EUR). Ein erheblicher Anteil davon ist auf den Abbau von Vorräten zurückzuführen.

Die Investitionen in andere immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen lagen im Geschäftsjahr 2025/26 bei −983,4 Mio. EUR. Trotz hoher Investitionsaktivitäten für die Umsetzung der Transformation der Stahlproduktion („greentec steel“) liegen die Investitionsausgaben aber deutlich unter dem Vorjahreswert von −1.108,6 Mio. EUR. Während im Vorjahr in Finanzanlagen investiert wurde und es damit zu Mittelabflüssen von −143,1 Mio. EUR kam, generierte der voestalpine-Konzern im aktuellen Geschäftsjahr Mittelzuflüsse aus der Devestition in Finanzanlagen im Ausmaß von 207,8 Mio. EUR. Insgesamt veränderte sich damit der Cashflow aus der Investitionstätigkeit von −1.254,6 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2024/25 auf −794,9 Mio. EUR.

Beim Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit weist der voestalpine-Konzern im Geschäftsjahr 2025/26 einen Wert von −429,9 Mio. EUR (Vorjahr: −699,5 Mio. EUR) auf. Darin inkludiert sind Dividendenzahlungen mit −123,9 Mio. EUR (Vorjahr: −214,6 Mio. EUR). In Summe leitet sich aus diesen Entwicklungen eine Zunahme der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente um 315,3 Mio. EUR (Vorjahr: −533,6 Mio. EUR) ab. Unter Berücksichtigung des Jahresanfangsbestandes und Währungsumrechnungen ergibt sich ein Endbestand der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von 1.096,0 Mio. EUR zum Stichtag 31. März 2026 (31. März 2025: 781,8 Mio. EUR).