Cashflow

Der Cashflow aus der Betriebstätigkeit verminderte sich im Geschäftsjahr 2022/23 um 23,1 % auf 956,2 Mio. EUR (Vorjahr: 1.242,9 Mio. EUR). Maßgeblich dafür war der stärkere Aufbau des Working Capital (Nettoumlaufvermögen): Während die Veränderung des Working Capital im Vorjahr mit −599,4 Mio. EUR ausgewiesen wurde, wird für 2022/23 ein Wert von −1.014,0 Mio. EUR berichtet. Der markante Anstieg des Nettoumlaufvermögens ist überwiegend auf die signifikante Ausweitung der Vorräte zurückzuführen. Neben den markant gestiegenen Preisen bei Rohstoffen, Energien und sonstigen Vormaterialien bildete auch die erstmalige Einspeicherung von Erdgas einen treibenden Faktor. Die Investitionen fielen im Berichtsjahr wieder etwas höher aus, dennoch entwickelte sich der Cashflow aus der Investitionstätigkeit mit −47,1 Mio. EUR nur geringfügig negativ (Vorjahr: −629,8 Mio. EUR). Zu sehen ist das im Zusammenhang mit Liquiditätszuflüssen 2022/23 durch den Verkauf von 80 % der Anteile von voestalpine-Texas an ArcelorMittal sowie eines Grundstücks in Düsseldorf, Deutschland (High Performance Metals Division). Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit von −685,9 Mio. EUR im Berichtsjahr (Vorjahr: −948,3 Mio. EUR) ergibt sich vorwiegend aufgrund von Dividendenzahlungen, des Rückkaufs von eigenen Aktien sowie der Tilgung langfristiger Finanzschulden und de facto ohne die Aufnahme neuer, langfristiger Finanzschulden. Daraus resultiert eine Zunahme der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente um 223,2 Mio. EUR (Vorjahr: Reduktion um 335,2 Mio. EUR). Inklusive der Veränderung aus Währungsumrechnungen ergibt sich ein Endbestand der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von 1.055,8 Mio. EUR zum Stichtag 31. März 2023 (31. März 2022: 842,8 Mio. EUR).