Erläuterung zu Finanzinstrumenten
Kategorien |
|
Finanzinstrumente, welche AC bewertet werden1 |
|
Hedge Accounting |
|
Finanzinstrumente, welche FVTPL bewertet werden |
|
Summe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktiva 31.03.2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Andere Finanzanlagen langfristig |
|
3,6 |
|
0,0 |
|
62,8 |
|
66,4 |
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstige Forderungen und sonstige Vermögenswerte |
|
832,8 |
|
8,3 |
|
205,8 |
|
1.046,9 |
Andere Finanzanlagen kurzfristig |
|
208,4 |
|
0,0 |
|
96,0 |
|
304,4 |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
|
781,8 |
|
0,0 |
|
0,0 |
|
781,8 |
|
|
1.826,6 |
|
8,3 |
|
364,6 |
|
2.199,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Mio. EUR |
||||||||
Kategorien |
|
Finanzinstrumente, welche AC bewertet werden1 |
|
Hedge Accounting |
|
Finanzinstrumente, welche FVTPL bewertet werden |
|
Summe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
|
|
|
|
|
|
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Aktiva 30.09.2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Andere Finanzanlagen langfristig |
|
3,3 |
|
0,0 |
|
63,6 |
|
66,9 |
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstige Forderungen und sonstige Vermögenswerte |
|
852,9 |
|
17,2 |
|
179,6 |
|
1.049,7 |
Andere Finanzanlagen kurzfristig |
|
0,0 |
|
0,0 |
|
103,8 |
|
103,8 |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
|
931,1 |
|
0,0 |
|
0,0 |
|
931,1 |
|
|
1.787,3 |
|
17,2 |
|
347,0 |
|
2.151,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Mio. EUR |
||||||||
Kategorien |
|
Finanzielle Verbindlichkeiten, |
|
Hedge Accounting |
|
Finanzielle Verbindlichkeiten, |
|
Summe |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Buchwerte |
|
Zeitwerte |
|
Buchwerte |
|
Buchwerte |
|
Buchwerte |
|
Zeitwerte |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Passiva 31.03.2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Finanzverbindlichkeiten langfristig |
|
1.911,4 |
|
1.908,0 |
|
0,0 |
|
0,0 |
|
1.911,4 |
|
1.908,0 |
Finanzverbindlichkeiten kurzfristig |
|
843,7 |
|
842,7 |
|
0,0 |
|
0,0 |
|
843,7 |
|
842,7 |
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten1 |
|
1.907,1 |
|
1.907,1 |
|
22,6 |
|
11,2 |
|
1.940,9 |
|
1.940,9 |
Verbindlichkeiten aus Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen1 |
|
729,5 |
|
729,5 |
|
0,0 |
|
0,0 |
|
729,5 |
|
729,5 |
Summe |
|
5.391,7 |
|
5.387,3 |
|
22,6 |
|
11,2 |
|
5.425,5 |
|
5.421,1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
Mio. EUR |
||||||||||||
Kategorien |
|
Finanzielle Verbindlichkeiten, |
|
Hedge Accounting |
|
Finanzielle Verbindlichkeiten, |
|
Summe |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
Buchwerte |
|
Zeitwerte |
|
Buchwerte |
|
Buchwerte |
|
Buchwerte |
|
Zeitwerte |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Passiva 30.09.2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Finanzverbindlichkeiten langfristig |
|
1.249,5 |
|
1.265,1 |
|
0,0 |
|
0,0 |
|
1.249,5 |
|
1.265,1 |
Finanzverbindlichkeiten kurzfristig |
|
1.273,9 |
|
1.270,7 |
|
0,0 |
|
0,0 |
|
1.273,9 |
|
1.270,7 |
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten1 |
|
1.712,9 |
|
1.712,9 |
|
6,4 |
|
4,6 |
|
1.723,9 |
|
1.723,9 |
Verbindlichkeiten aus Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen1 |
|
806,8 |
|
806,8 |
|
0,0 |
|
0,0 |
|
806,8 |
|
806,8 |
Summe |
|
5.043,1 |
|
5.055,5 |
|
6,4 |
|
4,6 |
|
5.054,1 |
|
5.066,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
Mio. EUR |
||||||||||||
Die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Finanzverbindlichkeiten fallen, mit Ausnahme der emittierten Anleihen, in Stufe 2. Die Bewertung erfolgt nach der Discounted Cashflow-Methode, wobei die Eingangsgrößen für die Berechnung der Marktwerte am Markt beobachtbare Währungskurse, Zinssätze und Creditspreads sind. Basierend auf den Eingangsgrößen werden Fair Values durch Abzinsung der erwarteten zukünftigen Cashflows mit marktüblichen Zinssätzen errechnet.
Die Bewertung der emittierten Anleihen erfolgt nach Stufe 1 mit dem Börsenkurs zum Stichtag.
Die folgende Tabelle analysiert die regelmäßigen Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert für finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten. Diesen Bewertungen ist eine Hierarchie für den beizulegenden Zeitwert zugrunde gelegt, welche die in die Bewertungsverfahren zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts eingehenden Eingangsparameter drei Stufen zuordnet. Die drei Stufen sind wie folgt definiert:
Stufe 1 |
|
umfasst die an aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Schulden notierten (unverändert übernommenen) Preise, auf die das Unternehmen am Bewertungsstichtag zugreifen kann. |
|---|---|---|
Stufe 2 |
|
umfasst andere Eingangsparameter als die in Stufe 1 enthaltenen notierten Preise, die für den Vermögenswert oder die Schuld entweder direkt oder indirekt beobachtbar sind. |
Stufe 3 |
|
umfasst nicht beobachtbare Eingangsparameter für den Vermögenswert oder die Schuld. |
|
|
Stufe 1 |
|
Stufe 2 |
|
Stufe 3 |
|
Summe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
31.03.2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Finanzielle Vermögenswerte |
|
|
|
|
|
|
|
|
Andere Finanzanlagen langfristig |
|
14,1 |
|
0,0 |
|
48,7 |
|
62,8 |
Forderungen aus Derivaten – Hedge Accounting |
|
0,0 |
|
8,3 |
|
0,0 |
|
8,3 |
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstige Forderungen und sonstige Vermögenswerte |
|
0,0 |
|
9,8 |
|
196,0 |
|
205,8 |
Andere Finanzanlagen kurzfristig |
|
96,0 |
|
0,0 |
|
0,0 |
|
96,0 |
|
|
110,1 |
|
18,1 |
|
244,7 |
|
372,9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Finanzielle Verbindlichkeiten |
|
|
|
|
|
|
|
|
Verbindlichkeiten aus Derivaten – Hedge Accounting |
|
0,0 |
|
22,6 |
|
0,0 |
|
22,6 |
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten |
|
0,0 |
|
11,2 |
|
0,0 |
|
11,2 |
|
|
0,0 |
|
33,8 |
|
0,0 |
|
33,8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30.09.2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Finanzielle Vermögenswerte |
|
|
|
|
|
|
|
|
Andere Finanzanlagen langfristig |
|
14,9 |
|
0,0 |
|
48,7 |
|
63,6 |
Forderungen aus Derivaten – Hedge Accounting |
|
0,0 |
|
17,2 |
|
0,0 |
|
17,2 |
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstige Forderungen und sonstige Vermögenswerte |
|
0,0 |
|
9,1 |
|
170,5 |
|
179,6 |
Andere Finanzanlagen kurzfristig |
|
103,8 |
|
0,0 |
|
0,0 |
|
103,8 |
|
|
118,7 |
|
26,3 |
|
219,2 |
|
364,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Finanzielle Verbindlichkeiten |
|
|
|
|
|
|
|
|
Verbindlichkeiten aus Derivaten – Hedge Accounting |
|
0,0 |
|
6,4 |
|
0,0 |
|
6,4 |
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten |
|
0,0 |
|
4,6 |
|
0,0 |
|
4,6 |
|
|
0,0 |
|
11,0 |
|
0,0 |
|
11,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Mio. EUR |
||||||||
Bei den derivativen Geschäften (Stufe 2) erfolgt eine Bewertung nach der Discounted Cashflow-Methode. Dabei wird jener Wert ermittelt, der erzielt werden würde, wenn das Sicherungsgeschäft glattgestellt würde (Liquidationsmethode). Eingangsgrößen für die Berechnung der Marktwerte sind am Markt beobachtbare Währungs- und Rohstoffkurse sowie Zinssätze. Basierend auf den Eingangsgrößen werden Fair Values durch Abzinsung der erwarteten zukünftigen Cashflows mit marktüblichen Zinssätzen errechnet.
Der voestalpine-Konzern erfasst Umgruppierungen zwischen verschiedenen Stufen der Fair Value-Hierarchie zum Ende der Berichtsperiode, in der die Änderung eingetreten ist. Im Geschäftsjahr 2024/25 und von 1. April bis 30. September 2025 fanden keine Umgruppierungen statt.
In der folgenden Tabelle wird die Überleitung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte der Stufe 3 von der Eröffnungs- zur Schlussbilanz dargestellt:
|
|
01.04.– |
|
01.04.– |
|---|---|---|---|---|
|
|
|
|
|
Anfangsbestand |
|
46,6 |
|
48,7 |
|
|
|
|
|
Summe der in der Gewinn- und Verlustrechnung angesetzten |
|
|
|
|
Finanzaufwendungen/-erträge |
|
0,0 |
|
0,0 |
Endbestand |
|
46,6 |
|
48,7 |
|
|
|
|
|
Mio. EUR |
||||
In Stufe 3 ist die Beteiligung an der Energie AG Oberösterreich, die zum Fair Value bewertet wird, enthalten. Für diese kann der beizulegende Zeitwert aufgrund des Vorliegens eines einmal jährlich erstellten Bewertungsgutachtens der Energie AG Oberösterreich unter Berücksichtigung werterhellender Informationen als Ganzes verlässlich ermittelt werden.
Wesentliche Sensitivitäten in der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte können sich aus Veränderungen der zugrunde liegenden Marktdaten vergleichbarer Unternehmen sowie der in der Kapitalwertermittlung angesetzten Inputfaktoren (insbesondere Diskontierungssätze, Langfristprognosen, Planungsdaten etc.) ergeben.
|
|
01.04.– |
|
01.04.– |
|---|---|---|---|---|
|
|
|
|
|
Anfangsbestand |
|
172,6 |
|
196,0 |
Abgänge |
|
−172,6 |
|
−196,0 |
Zugänge |
|
184,8 |
|
170,5 |
Endbestand |
|
184,8 |
|
170,5 |
|
|
|
|
|
Mio. EUR |
||||
Die Forderungen in diesem Portfolio werden monatlich rollierend im Rahmen der Factoring-Programme des Konzerns verkauft. Die auf dieses Portfolio entfallenden Bewertungsergebnisse sind von untergeordneter Bedeutung.
Bei der Ermittlung des Fair Value für das Portfolio „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum Factoring gewidmet“ stellt das Kreditrisiko der jeweiligen Debitorin bzw. des jeweiligen Debitors den wesentlichsten Einflussfaktor dar. Eine Erhöhung/Verringerung der angesetzten Ausfallsraten um 1 % würde daher maximal eine Veränderung des Fair Value dieses Portfolios in gleicher Höhe bewirken, die Veränderung des Fair Value fällt allerdings in der Regel deutlich unterproportional aus, da für wesentliche Teile des Portfolios Kreditversicherungen vorliegen.
- aus Investitionstätigkeit: Abfluss/Zufluss flüssiger Mittel aus Investitionen/Desinvestitionen;
- aus der Betriebstätigkeit: Abfluss/Zufluss flüssiger Mittel, soweit nicht durch Investitions-, Desinvestitions oder Finanzierungstätigkeit beeinflusst;
- aus der Finanzierungstätigkeit: Abfluss/Zufluss flüssiger Mittel aus Kapitalaus- und Kapitaleinzahlungen.