Erläuterung der Kapitalflussrechnung

In den nicht zahlungswirksamen Aufwendungen und Erträgen sind u. a. Abschreibungen/Zuschreibungen (inklusive Finanzanlagevermögen) in Höhe von 377,7 Mio. EUR enthalten. Unter Berücksichtigung der Working Capital-Veränderung ergibt sich ein Cashflow aus der Betriebstätigkeit in Höhe von 165,0 Mio. EUR – gegenüber der Vergleichsperiode des Vorjahres (381,9 Mio. EUR) bedeutet dies eine Verschlechterung von rund 57 %. Nach Berücksichtigung des Cashflows aus der Investitionstätigkeit in Höhe von –357,4 Mio. EUR, welche 129,7 Mio. EUR Devestitionen in andere Finanzanlagen (im Wesentlichen Anleihenverkäufe) beinhalten, sowie unter Berücksichtigung des Cashflows aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von –245,3 Mio. EUR ergibt sich eine Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (vor Währungsdifferenzen) von –437,7 Mio. EUR.