Cashflow

Der Cashflow aus der Betriebstätigkeit konnte signifikant um 19,8 % von 934,6 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2013/14 auf 1.119,9 Mio. EUR im aktuellen Geschäftsjahr ausgeweitet werden. Neben einem gestiegenen Ergebnis nach Steuern wurde der Mittelabfluss im Bereich des Nettoumlaufvermögens im Vergleich mit dem entsprechenden Vorjahreszeitraum deutlich eingeschränkt. Deutlich gestiegen ist jedoch der Abfluss von Finanzmitteln durch die Expansion der Investitionsaktivitäten, wodurch sich der Cashflow aus der Investitionstätigkeit von –782,7 Mio. EUR auf –928,0 Mio. EUR veränderte. Aus den Finanzierungsmaßnahmen des Konzerns im Geschäftsjahr 2014/15 resultiert ein Cashflow von –289,6 Mio. EUR (Vorjahr: –695,6 Mio. EUR). Neben Dividendenzahlungen ist in erster Linie die Rückzahlung des Hybridkapitals für die Verminderung der Finanzmittel verantwortlich, während die größte Position im Bereich des Mittelzuflusses aus der Begebung der Unternehmensanleihe 2014 resultiert.